Криптовалюта или доля в автомобиле-образце: что сравнивать
Про криптовалюту обычно спрашивают не «а это надёжно», а «а сколько можно поднять». Вопрос понятный, но сравнивать его напрямую с долей в автомобиле-образце по программе «Авто Инвестор» — ошибка: это активы разной природы, с разным источником результата и разным поведением, когда рынку или спросу становится плохо.
Коротко: криптовалюта — актив, у которого нет встроенного источника дохода: весь результат — это разница между ценой покупки и ценой продажи, и она может быть любой в обе стороны. Доля в автомобиле-образце по программе «Авто Инвестор» устроена иначе: 15–30% начисляются раз в месяц от подтверждённой прибыли салона по исполненным заказам модели — независимо от того, что в этот момент происходит с курсом любой монеты.
В чём принципиальная разница между криптовалютой и долей в автомобиле-образце?
Криптовалюта — это актив, цена которого определяется только тем, сколько за него готовы заплатить другие участники рынка в конкретный момент. Монета сама по себе ничего не производит и не зарабатывает: если держать её и не продавать, результата не будет никакого, ни положительного, ни отрицательного — есть только нереализованная разница между ценой входа и текущей ценой.
Доля в автомобиле-образце — это право на часть подтверждённой прибыли салона по заказам модельной позиции, где ваш автомобиль стоит образцом в зале. Выплата приходит раз в месяц по факту исполненных заказов этой позиции, а не по факту движения какого-либо курса. Как именно считается доля, разобрано в статье «Доля прибыли с продаж модели».
Разница не в том, что один вариант рискованный, а другой нет. Разница в том, откуда берётся сам результат: у криптовалюты — из ожиданий других держателей монеты, у доли по программе — из того, купил ли реальный покупатель реальный автомобиль этой модели в шоуруме.
От чего зависит результат в каждом варианте?
У криптовалюты результат зависит от того, куда двинется цена монеты к моменту, когда вы решите продать, — а этот момент выбираете сами, и угадать его заранее нельзя никаким проверяемым способом. Цена может вырасти в несколько раз за месяцы, а может упасть так же быстро — у криптовалют волатильность выше, чем у большинства классических активов, и это не особенность конкретной монеты, а свойство класса активов целиком.
У доли по программе результат зависит от числа заказов, которые салон исполнил по выбранной модели за период, и от подтверждённой прибыли по каждому из них — величины, которую считает бухгалтерия по документам, а не рынок по настроению. Это не делает результат предсказуемым заранее: число заказов и прибыль салона не гарантируются, подробный разбор — в статье «Риски партнёрских программ». Но неопределённость здесь другой природы — это вопрос спроса на конкретную модель автомобиля, а не ожиданий анонимного рынка монеты, у которой нет ни модели, ни покупателя, ни заказа, который можно было бы проверить.
Можно ли с криптовалюты получать что-то похожее на ежемесячный доход?
Напрямую — нет, если речь о том, чтобы просто держать монету: сама она ничего не платит, пока вы её не продали. Регулярный поток можно получить только надстройкой сверху — например, стейкингом или депонированием на бирже под процент, но это уже отдельный инструмент со своим риском (в том числе риском площадки), а не сама криптовалюта. Сравнение инструментов, которые платят каждый месяц без таких надстроек, разобрано в статье «Куда вложить деньги для ежемесячного дохода».
Доля по программе «Авто Инвестор» в этом смысле ближе к денежному потоку: выплата идёт раз в месяц по заказам, которые салон исполнил за этот период, без необходимости продавать сам автомобиль-образец, чтобы увидеть результат.
| Криптовалюта | Доля в автомобиле-образце | |
|---|---|---|
| Как получить результат без продажи актива | Нельзя — результат только через продажу по другой цене | Можно — доля начисляется раз в месяц по заказам |
| От чего зависит результат | Цена на бирже на момент продажи | Число заказов и подтверждённая прибыль салона |
| Можно ли проверить причину результата | Нет — цену определяют ожидания рынка | Да — заказ и прибыль по нему видны в личном кабинете |
| Что происходит при падении цены/спроса | Бумажный убыток до момента продажи, возможна полная потеря вложенного | Выплата по заказам просто не начисляется, автомобиль остаётся собственностью владельца |
| Что физически стоит за активом | Запись в распределённом реестре | Автомобиль с VIN, зарегистрированный на владельца |
Хотите увидеть статистику реальных заказов по модели вместо графика цены монеты? Оставьте заявку — менеджер пришлёт паспорт позиции и данные по уже проданным автомобилям
Получить паспорт позицииКакие риски криптовалюты редко проговаривают вслух?
- Волатильность в обе стороны. Тот же механизм, который может удвоить стоимость за месяцы, может и обвалить её за дни — без привязки к тому, появился ли у монеты какой-то новый «бизнес» за это время.
- Риск площадки, а не только риск цены. Биржа или кошелёк могут быть скомпрометированы, заблокированы или прекратить работу — тогда под вопросом оказывается не рост цены, а сама сохранность актива.
- Нет регулирования и защиты, привычной для других финансовых инструментов. В случае спора или сбоя площадки у держателя криптовалюты заметно меньше формальных рычагов, чем у стороны договора.
- Психологическая ловушка «подождать отскока». Поскольку результат реализуется только при продаже, велик соблазн держать актив в минусе бесконечно долго в надежде на восстановление цены — и упускать время, которое можно было использовать иначе.
У программы «Авто Инвестор» свой список рисков другой природы — он разобран в той же статье про риски партнёрских программ. Разница не в том, что у одного варианта риски есть, а у другого нет, а в том, что они по-разному устроены и по-разному проверяются: цену монеты можно только наблюдать на графике, а заказы по модели и прибыль салона — увидеть в личном кабинете и сверить с паспортом позиции.
Кому подходит каждый вариант?
Криптовалюта подходит тому, кто сознательно принимает высокую волатильность и готов к тому, что результат реализуется только в момент продажи, причём момент этот может оказаться как очень удачным, так и очень неудачным. Доля в автомобиле-образце подходит тому, кому важен регулярный поток по факту реальных заказов, без необходимости угадывать цену на бирже, — при готовности к горизонту от 12 месяцев до продажи самого образца.
Как и с любым высокорисковым активом, ничто не мешает держать небольшую часть денег в криптовалюте для диверсификации и параллельно подключить позицию в программе — общий подход к распределению разобран в статье «Куда вложить свободные деньги». Какую конкретно модель выбрать для позиции — отдельный вопрос, он разобран в статье «Как выбрать модель для позиции».
Частые вопросы
Правда ли, что криптовалюта надёжнее программы, потому что это «настоящие деньги»?
Нет, оба варианта несут риски, но разной природы. У криптовалюты риск — волатильность цены и риск площадки, где она хранится или торгуется. У программы — число заказов и подтверждённая прибыль салона, при этом сам автомобиль как имущество остаётся собственностью владельца независимо от количества заказов. Называть один вариант «настоящими деньгами», а другой нет, — подмена понятий: и то, и другое — просто разные активы с разным источником результата.
Можно ли сравнивать рост курса монеты на бирже и долю 15–30% напрямую, в процентах?
Нет, это величины разной природы. Курс — это цена одной единицы актива в деньгах на конкретный момент, и её рост или падение считается в процентах от цены покупки. Доля по программе — это процент не от стоимости автомобиля и не от срока владения им, а от подтверждённой прибыли салона по заказам модели, и смысл у этих двух чисел разный с самого начала.
Что будет с долей по программе, если на рынке криптовалют случится обвал?
Ничего — формула доли не привязана ни к криптовалютному рынку, ни к какому-либо курсу. 15–30% считаются от прибыли салона в рублях по заказам модели, и обвал на любом другом рынке не меняет задним числом уже зафиксированные условия вашей позиции.
Можно ли быстро вывести деньги из программы, как продать криптовалюту за минуты?
Нет, у программы другой горизонт: пауза до 7 дней предусмотрена договором, а полный выход — по процедуре, описанной в статье «Как выйти из программы». Криптовалюту при наличии рынка и ликвидности обычно можно продать быстрее, но без регулярных выплат по пути — весь результат там реализуется только в момент сделки.
Стоит ли выбирать между криптовалютой и программой или можно совмещать?
Это вопрос вашего отношения к риску и горизонта, а не правило «или-или». Общий принцип распределения свободных денег между разными по природе активами разобран в статье «Куда вложить 2 миллиона рублей» — там же показано, как считать несколько вариантов в одной таблице.
Что сделать дальше
- Определите, какую долю свободных денег вы готовы держать в активе с непредсказуемой волатильностью без регулярных выплат, а какую — направить в источник, который платит по факту заказов.
- Посмотрите у менеджера статистику уже исполненных заказов по интересующей модели, прежде чем сравнивать её с ожиданиями по курсу монеты.
- Посчитайте в калькуляторе участника, сколько даёт доля при одном и двух автомобилях, и сравните это с тем, на какой рост цены вам нужно рассчитывать на рынке криптовалют для похожего результата.