ИИС или доля в автомобиле-образце: что сравнивать

Коротко: ИИС — это не отдельный актив, а счёт с налоговой льготой, на котором держат акции, облигации или фонды; результат зависит от того, что на нём куплено, плюс вычет сверху, но закрыть счёт раньше минимального срока без потери льготы нельзя. Доля в автомобиле-образце по программе «Авто Инвестор» — это покупка конкретного автомобиля: 15% подтверждённой прибыли салона с каждой продажи модели, 30% при двух автомобилях, и половина прибыли сверху при продаже самого образца не раньше чем через год. Налогового вычета по ней нет, но нет и зависимости от котировок.

Что такое ИИС и за счёт чего там возникает выгода?

ИИС — это брокерский или страховой счёт с особым налоговым статусом, а не самостоятельный финансовый инструмент. Деньги на нём держат в обычных акциях, облигациях или биржевых фондах, и результат зависит от того, что именно куплено, — то есть от тех же рисков, что разобраны в статьях про акции и облигации. Поверх этого государство добавляет льготу: по одному типу счёта можно вернуть часть уплаченного НДФЛ с суммы взноса, по другому — не платить налог с дохода по счёту при его закрытии. Выбрать можно только один тип льготы, и условия двух видов счёта стоит сверять по актуальным правилам у брокера — они периодически меняются.

Вычет сам по себе не меняет результат бумаг на счёте и ничего не гарантирует. Если бумаги на счёте потеряли в цене, вычет компенсирует часть уплаченного налога, но не компенсирует саму просадку портфеля. И получить вычет по взносам может только тот, кто платит НДФЛ с других доходов — у человека без официального налогооблагаемого дохода эта льгота попросту не сработает.

От чего зависит результат по ИИС, а от чего — доля в автомобиле-образце?

Результат по ИИС складывается из двух независимых частей: как сработали выбранные бумаги на рынке и сколько вернул вычет. Первая часть может быть и отрицательной — рынок падает независимо от того, на каком счёте лежат бумаги, обычном брокерском или ИИС.

Доля в автомобиле-образце зависит от другого — от числа исполненных заказов конкретной модели в конкретном салоне за период и от подтверждённой прибыли салона по этим заказам. Формула и то, какие расходы вычитаются перед расчётом доли, разобраны в статье «Доля прибыли с продаж модели». Котировки акций, ставка Центробанка и курс валют на эту цифру не влияют — влияет только то, сколько раз купят конкретную модель.

Какой порог входа, минимальный срок и что при досрочном закрытии счёта?

Войти в ИИС можно с небольшой суммы — счёт не требует оплатить актив целиком, можно пополнять его постепенно. Но у льготы есть условие: счёт нужно не закрывать определённое число лет, иначе право на вычет теряется, а уже полученный вычет по некоторым схемам приходится вернуть государству с учётом пени. Деньги с ИИС формально можно вывести и раньше, но тогда льгота сгорает — то есть досрочный выход не блокирован, но становится невыгодным.

Доля в автомобиле-образце требует сумму на стоимость конкретного автомобиля целиком — от 1 660 454 ₽ за Kia KX1 до 2 877 214 ₽ за Changan A06 по себестоимости под ключ, полный список моделей и цен — в таблице. Жёсткого минимального срока владения в программе нет: пауза в показе допускается до 7 дней без потери доли, а продажа самого автомобиля-образца происходит не раньше чем через 12 месяцев. Льготы, которая сгорает при досрочном выходе, здесь тоже нет — просто новые заказы перестают учитывать позицию, а уже начисленное сохраняется. Подробнее о процедуре — в статье «Как выйти из программы».

Что произойдёт, если забрать деньги раньше срока?

С ИИС — потеря льготы, а не потеря самих вложенных денег: счёт закрывается, бумаги или их стоимость возвращаются владельцу, но право на вычет аннулируется, а уже полученный вычет по некоторым схемам требуется вернуть. Дальше результат определяется тем, выросли бумаги к этому моменту или упали, — то есть обычным рыночным риском без льготной надбавки сверху.

С позицией в программе всё иначе: автомобиль остаётся имуществом владельца независимо от момента выхода, он просто перестаёт быть активным слотом по договорной процедуре. Убыток возможен только в одном случае — если по позиции не было заказов или конкретный заказ оказался убыточным, тогда выплата по нему не начисляется, но на партнёра этот убыток не переносится, если в нём нет его вины. Общий разбор рисков — в статье «Риски партнёрских программ».

Можно ли совмещать ИИС и позицию в программе?

Да, это разные инструменты для разных задач, а не взаимоисключающий выбор. ИИС подходит, если вы сами хотите выбирать бумаги, готовы нести рыночный риск ради вычета и не планируете трогать счёт несколько лет. Доля в автомобиле-образце подходит, если интереснее результат, завязанный не на рынок, а на спрос конкретного салона на конкретную модель, и вы готовы единовременно внести полную стоимость автомобиля.

Условный пример (иллюстративно, до налогов, одна позиция): на Nissan X-Trail (2 537 504 ₽) при базовом сценарии — 10 продаж модели за 12 месяцев — доля составит 348 300 ₽, при активном сценарии (15 продаж) — 522 450 ₽. Число продаж и прибыль салона не гарантируются — что делать, если заказов меньше минимального сценария, разобрано в статье «Заказов по позиции меньше, чем в минимальном сценарии». Общий подход к распределению денег между инструментами разной природы — в статье «Куда вложить свободные деньги».

Частые вопросы

Что выгоднее — ИИС или доля в автомобиле-образце?

Напрямую не сравнить: результат по ИИС складывается из рыночного риска выбранных бумаг плюс вычет, результат по доле — из заказов конкретной модели в конкретном салоне. Это инструменты с разной природой результата, а не два варианта одного и того же процента.

Можно ли закрыть ИИС раньше минимального срока без потерь?

Деньги вернутся, но право на налоговую льготу сгорает, а по некоторым схемам уже полученный вычет приходится вернуть. Точные условия зависят от типа счёта и года его открытия — уточняйте у брокера.

Нужен ли налоговый вычет, если официального дохода, с которого платится НДФЛ, пока нет?

Без налогооблагаемого дохода вычет на взнос получить не получится — эта часть льготы привязана к уже уплаченному налогу. Второй тип льготы, освобождение дохода по счёту от налога при закрытии, от этого не зависит, но выбрать можно только один тип.

Облагается ли налогом доля в автомобиле-образце, если на ИИС уже оформлен вычет?

Да, это разные налоговые истории: вычет по ИИС относится к счёту и бумагам на нём, а доля по программе — отдельный доход, который облагается по правилам, разобранным в статье «Налоги по программе».

Можно ли держать ИИС и позицию в программе одновременно?

Да, это не связанные друг с другом договоры: один оформляется с брокером, другой — с салоном. Ограничений на одновременное участие нет.

Что сделать дальше

1. Если интересен ИИС, уточните у брокера текущий минимальный срок счёта и условия выбранного типа льготы.
2. Если интересна доля в автомобиле-образце — посчитайте свою модель и сценарий в калькуляторе участника, полный список моделей — в таблице.
3. Оставьте заявку — менеджер программы покажет паспорт позиции и три сценария, прежде чем вы примете решение.

По теме: БПИФ или доля в автомобиле-образце · Акции автопроизводителей или доля в автомобиле-образце · Куда вложить свободные деньги.